Приведенные ниже реальные примеры сделок торгового финансирования иллюстрируют транзакции, которые Стерн обычно оценивает:
Американский торговец металлоломом, получатель 90-дневных отсроченных аккредитивов («Аккредитив (ы)») от своих пакистанских и бангладешских покупателей, нуждался в помощи для оплаты американским поставщикам, которые, в свою очередь, требовали оплаты в момент поставки.
Стерн предложил финансовую линию в размере 1 млн. Долл. США, которая позволила торговцу металлоломом заплатить своему поставщику, а также дисконтировать пакистанские и бангладешские аккредитивы. Это решило проблему трейдера, устранив временной разрыв в финансировании между моментом расчета с поставщиком, и моментом получения платежа от покупателя. Кроме того, путем дисконтирования входящих аккредитивов Стерн может устранить риск неплатежей со стороны покупателей. В то же время Стерн, используя свою сеть экспедиторов, мог организовать доставку металлолома между США и Южной Азией.
Австралийский торговец кофе имел хорошо налаженный бизнес в своей стране и хотел расширить свою деятельность за границу. В то время как его поставщики получали оплату при доставке, трейдер тем не менее стремился предоставить 90-дневные условия кредитования своему покупателю в США.
Стерн предложил покупателю торговца кофе- механизм резервного аккредитива на сумму 150 000 долл. США, согласно которому средства должны были быть переведены на счет торговца. Затем торговец получит средства при доставке, а покупателю будет предоставлено 90-дневное окно для оплаты. Поскольку это была повторяющаяся сделка, резервный аккредитив был предложен в качестве возобновляемой кредитной линии. Это высвободит существенные суммы для торговца, что позволит ему расширить свой бизнес и искать других покупателей по всему миру.
У американского производителя оборудования был контракт с агентом иностранного правительства. Чтобы выполнить контракт, агент потребовал, чтобы производитель предоставил гарантию исполнения обязательств («ГИ») - но ГИ может быть выдана только банком в этой иностранной стране.
Через сеть связей банка-корреспондента Стерна, Стерну удалось осуществить то, что обычно называют «встречной» гарантией исполнения обязательств, посредством которой ГИ в конечном итоге будет выдан банком в этой иностранной стране. Это решение позволило производителю выполнить контракт и сохранить свои отношения с иностранным государственным агентством. Стерн также продлил условия кредитования клиента, чтобы у него была ликвидность для облегчения операций с другими клиентами.
Британский торговец заказывал пластиковые изделия из Восточной Азии и продавал их угандийской компании, которая платила 180 дней после поставки.
Стерн помогал в структурировании сделки, используя векселя, выставленные (или гарантированные) угандийским банком. Затем Стерн планировал дисконтировать счета, заранее оплатить средства поставщику и устранить риск неплатежей для поставщика. Торговец получил средства немедленно, и покупатель все равно смог получить требуемый ему срок отстрочки платежа в 180 дней.